Блог / ФГБУ «Центр Агроаналитики» опубликован ежемесячный обзор рынка масличных от 21 января 2020 года

ФГБУ «Центр Агроаналитики» опубликован ежемесячный обзор рынка масличных от 21 января 2020 года

30 января 2020 года

ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЕ ИТОГИ УРОЖАЯ 2019 ГОДА. Урожай основных масличных культур (подсолнечник, соя и рапс) в 2019 году стал самым высоким за всю историю благодаря росту урожайности и посевных площадей (подсолнечник и соя) и составил 21,5 млн т (+14,5% к уровню 2018-го).

Согласно предварительным данным Росстата, в 2019 году валовой сбор подсолнечника составил почти 15,1 млн т (+2,34 млн т к уровню 2018-го) при урожайности 18,3 ц/га (+2,3 ц/га). Урожай сои составил более 4,34 млн т (+0,32 млн т) при урожайности 15,7 ц/га (+1,0 ц/га), рапса — 2,06 млн га (+0,07 млн т) при урожайности 14,5 ц/га (+1,2 ц/га).

ЦЕНОВОЙ МОНИТОРИНГ. С 19 декабря 2019 года по 16 января 2020 года сохранялась тенденция увеличения цен на семена подсолнечника: за этот период средняя цена на эту продукцию в России увеличились на 3,2%, до 17 544 руб./т. Семена сои немного подорожали (+0,2%, до 21 659 руб./т), а семена рапса незначительно подешевели (-0,3%, до 21 417 руб./т). При этом по сравнению с прошлогодним уровнем средняя цена семян рапса увеличилась на 6,4%, а семена сои и подсолнечника подешевели на 16,7 и 2,2% соответственно.

Наиболее существенно за четыре недели подорожал подсолнечник в ПФО (+6,4%), однако цены в этом округе остаются минимальными (15 231 руб./т). Там же пока сохраняется наиболее существенное падение цен по сравнению с уровнем начала сезона (-17%) и прошлого года (-10%). Максимальные цены на подсолнечник сохранились в СКФО (19 432 руб./т).

Укрепление цен на подсолнечник на фоне меньших темпов роста цен на подсолнечное масло и шрот в последние недели ведет к снижению маржинальности переработки. По оценке «Центра Агроаналитики», расчетная средняя маржинальность переработки подсолнечника в России составила на 16 января 4 010 руб./т (без НДС и учета издержек на переработку), снизившись за неделю на 7,9% и опустившись ниже прошлогоднего уровня на 6,9%. Средняя маржинальность переработки подсолнечника с начала сезона составила 4 768 руб./т и превысила уровень прошлого года на 5,9%. Одновременно из-за укрепления курса рубля маржинальность в долларовом эквиваленте выросла за четыре недели и за 12 месяцев на 3,6 и 21,2% соответственно.

ЗАПАСЫ. На 1 декабря 2019 года запасы семян масличных культур в сельскохозяйственных организациях России (без малых предприятий) составляли более 5,24 млн т (+331 тыс. т, или +6,7%, к уровню 2018 года). При этом запасы семян подсолнечника увеличились на 6,3%, до 3,09 млн т, а запасы прочих масличных — на 7,4%, до 2,16 млн т.

ПЕРЕРАБОТКА. В ноябре 2019 года объем производства нерафинированного подсолнечного масла продолжил сезонно расти и увеличился в абсолютном выражении как к уровню октября, так и к уровню ноября 2018 года. Производство подсолнечного масла в ноябре составило 546 тыс. т (+20,1% к уровню прошлого сезона). В целом за сентябрь — ноябрь было произведено 1 404 тыс. т подсолнечного масла (+26,6% к показателю за аналогичный период предыдущего года).

ОБЪЕМ ЭКСПОРТА И ИМПОРТА. С начала сезона по 12 января наибольший объем экспорта масличных культур и продуктов их переработки из России пришелся на подсолнечное масло — почти 1 млн т (+57% к уровню прошлого сезона). Объем экспорта семян сои составил более 402 тыс. т (+26%). Лидером по относительному приросту накопленного c начала сезона экспорта остаются семена подсолнечника: их экспорт составил более 373 тыс. т (в 9,7 раза больше, чем годом ранее). Экспорт семян льна также заметно вырос — до 345 тыс. т (+60%). Увеличились экспортные отгрузки подсолнечного шрота (+64%), соевого шрота (+57%), рапсового масла (+31%) и соевого масла (+9%). Только размер накопленного экспорта семян рапса остается заметно ниже прошлогоднего — 146 тыс. т (-44%).

Импорт семян сои с начала сезона снизился до 673 тыс. т (-6,5% к уровню прошлого сезона), а импорт соевого шрота упал до 37,5 тыс. т (-25,3%). Одновременно импорт пальмового масла увеличился до 406 тыс. т (+5,5%). Важным положительным трендом в первые месяцы текущего сезона стало укрепление позиций России на китайском рынке. Китай заметно нарастил импорт отечественных растительных масел и занимает первое место в российском экспорте подсолнечного, рапсового и соевого масла. С начала сезона в Китай экспортировано более 197 тыс. т подсолнечного масла (в 3,7 раза больше уровня прошлого сезона), 98 тыс. т соевого масла (на 91% больше) и почти 94 тыс. т рапсового (в 2,6 раза больше).

По мнению «Центра Агроаналитики», необходимо также отметить настоящий прорыв экспорта российского подсолнечного масла на рынок Индии — крупнейшего мирового импортера растительных масел. Индия вышла на третье место среди импортеров подсолнечного масла из России: его поставки в эту страну выросли в 21 раз и составили почти 159 тыс. т.

ТЕНДЕНЦИИ И ПРОГНОЗЫ. В 2020 году мировые цены на растительные масла получат поддержку на фоне сохранения глобальной тенденции увеличения производства биодизеля.

В ближайшие недели цены на мировом рынке масличных культур будут находиться под давлением, связанным со снижением спроса на фоне двухнедельного празднования китайского Нового года (с 25 января по 10 февраля). Важным фактором конъюнктуры рынка могут стать изменения агрометеорологических условий. В частности, засушливая погода прогнозируется в Индонезии и Малайзии. В Южной Америке погодные условия в настоящее время не вызывают опасений по поводу урожая масличных.