Россия-Украина: итоги первой половины зернового сезона и ожидание продолжения...

Несмотря на то, что в уходящем году декабрь выдался аномально теплым как в Украине, так и в России, иногда создается впечатление, что он больше похож на первый месяц весны, а не зимы. Однако с календарем не поспоришь, и нам остается констатировать, что половина 2011/12 МГ уже позади. И перед тем как окунуться в волшебную атмосферу новогодних праздников, эксперты отдела зерновых рынков ИА «АПК-Информ» решили вспомнить основные события на рынке зерна в России и Украине.



Россия



Топ-6 особенностей первой половины сезона



Позитив полугодия. Для ряда операторов российского рынка пшеницы, в частности экспортеров и сельхозпроизводителей европейской части страны, сообщение правительства об открытии экспорта 1 июля стало одним из наиболее ожидаемых событий начала сезона. Однако, несмотря на это, цены на внутреннем рынке повышались постепенно, данная ситуация обуславливалась во многом тем, что ряд трейдерских компаний, располагая объемами зерна, приобретенными ранее, не сразу приступил к активным закупкам. Активно скупать зерно многие из них начали лишь после увеличения количества предложений пшеницы урожая 2011 года.

С отменой эмбарго на экспорт зерна спрос экспортеров увеличился и на ячмень. Многие трейдеры возобновили его закупки, в связи с чем в данном сегменте рынка также отмечалась положительная ценовая динамика. Вместе с тем, ситуация на рынке фуражной кукурузы была несколько иной. Поскольку количество предложений данной культуры было крайне ограниченным в связи с относительно низким урожаем в 2011 году, а цены на нее слишком высокими, для экспортеров данная культура была неинтересна.

Оправданные ожидания полугодия. До начала уборочной кампании-2011 операторы российского рынка давали самые оптимистические прогнозы валового сбора, как пшеницы, так ячменя и кукурузы. Оснований для таких настроений на рынке было вполне достаточно. При этом основной причиной этого служили благоприятные погодные условия, установившиеся на большей части территории РФ в период созревания зерна. Стоит отметить, что посевные площади под многими культурами были увеличены, что также давало основания ожидать хорошего урожая.

Так, даже несмотря на то, что в середине уборочной кампании в европейской части страны установилась дождливая погода, которая существенно замедляла работу аграриев в полях, сомнений в том, что урожай в текущем сезоне будет рекордным, ни у кого не возникало. Что касается кукурузы, то дождливая погода летом 2011 года, по мнению ряда участников рынка, только способствовала хорошему урожаю. Многие потребители рассчитывали на приемлемые цены на данную культуру, а также на достаточное количество предложений, учитывая ее дефицит в минувшем году. И ожидания операторов рынка по большей части оправдались.

Разочарование полугодия. Что же, действительно, урожай пшеницы в текущем сезоне стал рекордным. Ряд аграриев отмечал, что мощности по хранению в хозяйствах были недостаточными для того, чтобы вместить такие объемы, в связи с чем ряду сельхозпроизводителей приходилось сдавать зерно на хранение элеваторам, что впоследствии также отражалось на увеличении его стоимости. Однако наибольшим разочарованием для участников рынка стали качественные показатели зерновых. Причем данная проблема касалась не только пшеницы, ситуация относительно качества ячменя и кукурузы была аналогичной. В связи с обильными дождями в период уборки зерно подолгу находилось в полях, в результате чего его влажность и зараженность зачастую не соответствовали требованиям ГОСТа. Следует отметить, что ряд участников рынка отмечал, что более качественное зерно, как правило, было убрано в начале полевых работ, когда погода еще была сухой. Данная ситуация была характерна не только для европейской части страны, но и для Уральского региона.

Повышение полугодия. В результате вследствие задержки уборочной кампании стартовые цены на пшеницу также начали озвучиваться позже обычного. Учитывая недостаточное количество предложений зерновой с высокими качественными показателями, цены на нее начали постепенно расти. Можно сказать, что ажиотаж, отмечавшийся на рынке в минувшем сезоне, сохранился, только теперь потребители пшеницы в большей степени были озабочены поисками не только необходимых объемов зерна для работы. Главную трудность составляло найти необходимые объемы данной культуры с высокими качественными показателями. В свою очередь, сельхозпроизводители, отмечая высокий спрос на пшеницу, как правило, реализовывали ее партиями небольших объемов, рассчитывая, что в ближайшее время цены продолжат повышаться.

Вместе с тем, ситуация на рынке фуражного ячменя отличалась. В связи с недостатком предложений зерновой с высокими качественными показателями цены на него также увеличивались, однако не столь стремительно. Данная ситуация была вызвана тем, что многие переработчики получили объемы культуры по распределению из государственного фонда в минувшем году. Располагая запасами зерновой для работы, многие не торопились возобновлять активные закупки.

Что же касается кукурузы, то ситуация была противоположной. В период уборки цены на нее стремительно снижались, основными причинами чего послужило несколько факторов. Во-первых, низкие качественные показатели, в связи с чем ряду покупателей приходилось затрачивать собственные средства на доработку зерновой. Во-вторых, ряд перерабатывающих предприятий в связи с высокой ценой на зерновую в минувшем сезоне существенно снизил ее потребление, заменяя более дешевым зерном. Данная тенденция привела к тому, что в текущем сезоне спрос на кукурузу уменьшился.

Проблема полугодия. Также одной из наиболее острых проблем первой половины текущего МГ для всех регионов страны по праву можно назвать трудности с перевозками. Многие операторы рынка отмечали, что в связи с появлением на рынке новых перевозчиков возникали сложности с оформлением договоров аренды вагонов и временем их подачи заказчику. В связи с этим большинство потребителей зерна, совершая закупки, предпочитали осуществлять его доставку машинами. Однако, по сообщениям участников рынка, транспортные компании, учитывая возросший интерес к автоперевозкам, также увеличивали стоимость своих услуг.

В результате стоимость услуг перевозки ж/д и автотранспортом в ряде случаев практически сравнялась. Единственным положительным моментом является то, что при перевозке продукции автотранспортом меньше времени занимало оформление документов, а также сокращалось время доставки. Стоит отметить, что указанных проблем с перевозками продукции не испытывали лишь компании, располагающие собственным автопарком. В итоге сложившаяся ситуация тормозила не только работу рынка, но и провоцировала сохранение роста цен на зерно.

Вместе с тем, следует отметить, что, несмотря на то, что государство с целью облегчения работы зернового рынка вводило понижательный коэффициент на железнодорожные перевозки, трудности с подачей вагонов все же остались.

Попытка помощи полугодия. Естественно, в рыночную ситуацию не может не вмешаться правительство. Во избежание обвала цен, а также с целью устранения с рынка излишков зерна в ноябре т.г. началась закупочная интервенция. При этом правительство заявило о том, что зерно реализуется в фонд с правом обратного выкупа, что позволит аграриям, не располагающим мощностями по хранению, весной 2012 года выкупить его у государства и реализовать на рынок. Однако по большому счету данный ход государства на текущую ситуацию на рынке существенно не повлиял. Конечно же, нельзя отрицать тот факт, что ряд сельхозпроизводителей выбрал для себя приоритетом реализовать пшеницу и ячмень в интервенционный фонд. Однако это произошло скорее потому, что цены, озвученные государством, в некоторых регионах были выше рыночных, а многие аграрии в преддверии новогодних праздников нуждались в пополнении оборотных средств. Вместе с тем, большинство из них информировали, что весной следующего года вряд ли намерены выкупать обратно данное зерно. По их мнению, данная процедура может быть слишком затруднительной в плане оформления различного рода документации. Также участники рынка полагают, что цены на него будут существенно выше, поскольку в стоимости будет учтена цена хранения зерновых на государственных элеваторах.



Топ-6 ожиданий второй половины сезона



Западно-Сибирский регион. Большинство участников российского рынка пшеницы в настоящее время информирует о планах закупать продовольственную и фуражную пшеницу в Западно-Сибирском регионе. Стоит напомнить, что в период уборочной кампании погодные условия в регионе оставались достаточно благоприятными. Вследствие этого количество предложений пшеницы с высокими качественными показателями, по данным операторов рынка, в регионе остается наиболее высоким.

Относительно ячменя многие операторы рынка сообщали, что в Западно-Сибирском регионе количество предложений зерновой с качественными показателями, соответствующими требованиям ГОСТа, достаточно большое. В связи с этим ряд переработчиков не исключает возможности закупки ячменя в указанном регионе. Однако большинство участников рынка все же считают, что Западно-Сибирский регион не будет являться основным поставщиком зерна в европейскую часть страны.

Умеренный урожай. Говоря о видах на урожай пшеницы, стоит отметить, что основная часть операторов рынка озвучивает одно общее мнение, что еще один рекордный урожай для России будет излишним. Учитывая большие переходящие остатки зерна еще с 2010/11 МГ, которые, по официальным данным, составляли около 14 млн. тонн, а также тот факт, что урожай 2011 года при всем желании операторы рынка не смогут переработать или же вывезти на экспорт, их можно понять.

Что касается ячменя и кукурузы, то ситуация для данных зерновых, в общем, идентичная. Основная масса потребителей данных культур информирует о том, что рассчитывает скорее на умеренный урожай, при котором будет сохраняться нормальная торгово-закупочная активность.

Качество зерна нового урожая. Конечно же, немаловажным ожиданием от будущего урожая у операторов рынка является наличие достаточного количества предложений высококачественной пшеницы. Поскольку нехватка предложений зерновой с качественными показателями, соответствующими требованиям ГОСТа, уже на данном этапе для сегмента переработки весьма ощутима.

Стоит отметить, что аналогичная ситуация и на рынке ячменя. Помимо производителей круп, уже второй сезон от нехватки высококачественного зерна страдают пивоваренные предприятия. В связи с крайне низким количеством предложений пивоваренного ячменя на рынке ряд переработчиков обратил свое внимание на закупку фуражного ячменя. В результате спрос на данное зерно остается относительно стабильным, пусть и для определенного сегмента потребителей.

Что касается кукурузы, то покупатели скорее согласились бы на еще один урожай текущего года. Поскольку производители спирта готовы приобретать зерно любого качества, для них приоритетной скорее является цена. Что же касается переработчиков кукурузы, то если на рынке будет достаточно предложений качественного зерна, опять же по приемлемым ценам, их это также устроит.

Формирование цен. Естественно, ценообразование на рынке продовольственной пшеницы непосредственно будет зависеть от количества предложений зерна и его качественных показателей. По мнению участников рынка, весной, скорее всего, следует ожидать тенденций разной направленности. С одной стороны, после окончания новогодних праздников многие переработчики будут нуждаться в пополнении запасов зерновой. В связи с этим цены на пшеницу, как продовольственную, так и фуражную, естественно, вырастут. К тому же аграрии, отмечая активный спрос, зачастую сдерживают реализацию, что также может способствовать росту цен. Однако, как полагают участники рынка, уже к весеннему севу ситуация по обыкновению изменится. Ввиду того, что количество предложений зерновой увеличится, так как большинству сельхозпроизводителей будут необходимы денежные средства для закупки посевного материала, а также для текущих расходов в период сева, начнется сброс зерна. Естественно, цены могут снизиться.

Относительно таких культур, как ячмень и кукуруза, мнения операторов рынка схожи. Большинство считает, что ситуация будет аналогичной ситуации на рынке пшеницы. Однако при этом многие из них отмечают, что в связи с тем, что качество зерна в партиях, предлагаемых на рынок, существенно разнится, больших скачков цен на данные культуры ожидать не следует. Скорее всего, уже после новогодних праздников на данные культуры установится определенный ценовой диапазон. Не исключают операторы рынка вероятности того, что стоимость ячменя и кукурузы, качественные показатели которых будут соответствовать требованиям ГОСТа, будет высокой. Вместе с тем, цены на менее качественное зерно останутся на уровне, установившемся к концу декабря т.г.

Торговые интервенции. Что касается торговых интервенций, то большинство операторов рынка склонны полагать, что в следующем сезоне это излишняя мера регулирования ситуации на рынке со стороны государства. Поскольку количество зерна в конце 2011 года на рынке достаточное, в дальнейшем главными вопросами будут лишь его цена и качественные показатели. Это, в свою очередь, в большей степени будет зависеть от того, насколько охотно будут вести реализацию зерна аграрии, а также насколько большими окажутся остатки качественных пшеницы, ячменя и кукурузы у большинства из них на складах и элеваторах.

Относительно закупочных интервенций стоит сказать, что большинство участников рынка в них особого смысла также не видят. Поскольку многие из них склонны полагать, что цены вряд ли снизятся настолько, чтобы понадобилось вмешательство государства в их регулирование.

Активность экспортеров. И конечно же, немаловажным ожиданием является ситуация на экспортном рынке зерновых. Естественно, в большей степени экспортно-ориентированные компании намерены направить свою деятельность на закупку и последующую реализацию продовольственной и фуражной пшеницы. Вместе с тем, уже сейчас, учитывая, что цены на российское зерно не настолько приемлемы для трейдеров, как в начале сезона, многие из них склонны полагать, что существенной активизации экспорта в начале второй половины сезона ожидать не следует.



Украина



Топ-6 особенностей первой половины сезона



Ожидание полугодия. Одним из самых ярких событий первой половины МГ можно назвать рекордный урожай пшеницы и ячменя. Однако, как оказалось в итоге, рекордным стало по большей части количество собранного зерна. В то же время, качественные показатели зерновых были далеки от тех, которые ожидались перед уборкой.

Разочарование полугодия. Именно проблемы с качеством озимых зерновых операторы рынка довольно часто называли разочарованием года. И это не удивительно, ведь погодные условия способствовали получению хорошего урожая на протяжении практически всего периода созревания культур, однако обильные дожди в период уборки не позволили максимально сохранить ожидаемое перед началом уборки качество озимых зерновых.

Константа полугодия. В определенной степени данная ситуация повлияла на цены, которые формировали на пшеницу и ячмень аграрии. Также сельхозпроизводители, подводя итоги уборочных работ, отмечали увеличение затрат на выращивание, что, по их словам, также не способствовало снижению цен на зерно. Таким образом, для первой половины МГ характерными были высокие цены на пшеницу и ячмень. При этом на фоне высокой урожайности (в ряде случаев более 100 ц/га) многие аграрии соглашались реализовать кукурузу по ценам потребителей (в ноябре - 1300-1400 грн/т на условиях франко-элеватор), ввиду чего торгово-закупочная активность в данном сегменте рынка значительно превышала активность на рынках фуражной пшеницы и ячменя. К тому же, по мнению ряда сельхозпроизводителей, в сложившихся условиях более приоритетным было пополнять оборотные средства за счет реализации кукурузы, нежели продаж фуражных пшеницы и ячменя, урожайность которых гораздо ниже.

Противостояние полугодия. Вместе с тем, на повышение цен далеко не всегда были согласны покупатели данных зерновых. В большинстве случаев переработчики крайне неохотно соглашались повышать цены спроса. Данная ситуация привела к тому, что в течение первого полугодия темпы торгово-закупочной деятельности оставались невысокими. Стоит сказать, что с начала уборки пшеницы и ячменя были набраны достаточно высокие темпы закупок и продаж зерновых, благодаря чему многие переработчики смогли сформировать хорошие запасы зерна, даже не подозревая, что с каждым последующим месяцем приобретать нужные для работы объемы будет все сложнее, а в ряде случаев практически невозможно (в особенности партии фуражного ячменя). Определенно по другому сценарию развивалась ситуация на рынке фуражной кукурузы. Большой валовой сбор зерна и превалирование количества предложений над спросом позволили покупателям без перебоев формировать необходимые партии зерновой.

Если основной проблемой на рынках фуражной пшеницы и ячменя было недостаточное количество предложений зерна, то для рынка кукурузы была характерна абсолютно противоположная ситуация. Нехватка мощностей по хранению зерна, перегруженность линий по его доработке неоднократно были причинами того, что аграриям приходилось увеличивать объемы продаж. К тому же в ряде случаев владельцы зерна продавали его по очень низким ценам (1200 грн/т с места и ниже).

Потеря полугодия. Относительно темпов торговли на рынке нельзя обойти вниманием тот факт, что экспортно-ориентированные компании в этом сезоне несколько утратили свои позиции на внутреннем рынке зерна. В частности, если говорить о тенденциях на рынке пшеницы, то в описываемый период трейдеры в малой степени имели возможность влиять на ценообразование. Вместе с тем, стоит сказать, что вскоре более привлекательной культурой в начале сезона для экспортеров стал фуражный ячмень. Вследствие этого отпускные цены на него уже к концу сентября достигли 1700 грн/т на условиях франко-элеватор продавца против 1550-1600 грн/т на фуражную пшеницу и 1750-1830 грн/т на продовольственную (на тех же условиях).

Решение полугодия. Подобной особенности, конечно, существует логическое объяснение. Таковым можно назвать затянувшиеся пошлины на экспорт зерновых. Ситуация должна была измениться в середине октября т.г., когда были сняты пошлины на экспорт пшеницы и кукурузы. Оценивая это решение, операторы рынка довольно часто сообщали, что в случае с пшеницей отмена экспортных ограничений была запоздавшим шагом и не смогла существенно переломить ситуацию и способствовать активизации торговой деятельности.



Топ-6 ожиданий второй половины сезона



Рост/снижение цен

Говоря об ожиданиях операторов рынка на вторую половину сезона, стоит отметить, что многие продавцы зерновых уверены, что цены на зерновые (особенно с высокими качественными показателями) будут расти. Аграрии уверены, что отсутствие спешки в вопросах продажи зерна приведет к росту цен во второй половине текущего сезона. Вместе с тем, покупатели, отмечая, что количество зерна на хранении достаточно большое, считают нелогичным повышать цены на зерновые. Можно сказать, что игра в «гляделки» между покупателями и продавцами, скорее всего, продолжится и в начале второй половины сезона...

Необходимо также отметить, что участники рынка фуражной кукурузы ожидают, что существенных корректировок цен на зерно не произойдет. Вместе с тем, не исключено, что во многом цены на зерновую будут зависеть от цен трейдеров ввиду того, что в текущем МГ данная культура для экспортно-ориентированных компаний наиболее интересна.



Активизация торговли

Продолжая тему ожиданий, представители практически всех сегментов зернового рынка выражают скорее желание, чем уверенность, относительно того, что торгово-закупочная деятельность активизируется. Аграрии отмечают, что многое будет зависеть от цен спроса. В то же время, переработчики и экспортеры считают возможным увеличивать объемы закупок только в случае снижения цен на пшеницу. Стоит отметить, что покупатели ожидают увеличения количества предложений на рынке фуражной пшеницы и ячменя. Объемы зерна в стране достаточно большие, и сдерживать их продажи в дальнейшем нет смысла. К тому же не все сельхозпроизводители располагают хорошими условиями для хранения зерновых, ввиду чего их качество постепенно снижается.



Благоприятная конъюнктура смежных рынков

Однако, осознавая, что влияние на рынок пшеницы оказывают не только отношения покупателей и продавцов, но и конъюнктура смежных рынков (мукомольного, мирового), участники рынка акцентируют внимание на том, что цены на зерно во многом будут зависеть от цен на муку и активности ее продажи. Немаловажным фактором для ценового развития станет также ситуация на мировом рынке. Операторы рынка отмечают, что в случае с пшеницей измениться активность трейдерских компаний может только благодаря росту цен на внешних рынках.

К тому же ряд производителей круп, учитывая низкий спрос на продукты переработки и отсутствие возможности повышать цены на крупы, не сможет приобретать зерновые по более высоким ценам. Таким образом, во многом цены спроса будут зависеть от приобретаемых партий зерна, а также от его качества.



Умеренный урожай

В период сева озимых культур погодные условия вызывали существенные опасения относительно всходов зерновых. Вместе с тем, осень и начало зимы выдались в этом году аномально теплыми, что благоприятно повлияло на состояние посевов. В связи с этим многие операторы рынка рассчитывают на улучшение состояния озимых культур, что также может поспособствовать темпам продаж зерна во второй половине МГ. Однако, по мнению операторов рынка, ситуация прояснится не ранее весны. Относительно ожиданий аграриев от урожая 2012 года стоит добавить, что многие из них предпочитают получить среднестатистические объемы зерна, отмечая, что урожайный год еще не значит успешный.



Сохранение качества зерна к уборке

Продолжая говорить об урожае зерновых, стоит отметить, что для многих сельхозпроизводителей, особенно в условиях больших переходящих остатков, важно получить не столько большой, сколько качественный урожай. Однако, принимая во внимание неблагоприятные погодные условия, о которых говорилось выше, у аграриев все же остаются опасения на этот счет.



Отсутствие госрегулирования

И в завершение темы ожиданий от второй части сезона стоит сказать, что многие операторы рынка, представляющие все его сегменты, отмечают, что одной из самых главных надежд для них является отсутствие государственного регулирования. Будь то пошлины/квоты/запрет экспорта, а также любые другие государственные «проверки с целью выяснения нарушений». Однако этот вопрос является мало предсказуемым, и то, насколько оправдается данное ожидание участников рынка, судить можно будет уже по завершении маркетингового года.